Портфели ценных бумаг
Информационный раздел -
Инвестирование и финансы
Совокупность ценных бумаг других предприятий, которыми владеет инвестор, называют ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ. Он содержит ценные бумаги с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаги с фиксированным гарантированным доходом (с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям).
В широком смысле портфель ценных бумаг включает долгосрочные и краткосрочные ценные бумаги. Причисление их к той или иной группе определяется планами или обязательствами по использованию бумаг. Если ценные бумаги покупаются с целью их использования в течение года и более, то они относятся к долгосрочным. Если ценные бумаги должны быть погашены в текущем году (облигации, собственные акции) или предприятие планирует их продать в течение года, то они относятся к краткосрочным финансовым вложениям (оборотным активам).
Основная задача портфельного инвестирования заключается в улучшении условий инвестирования, недостижимых с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможных только при их комбинации. Структура больших портфелей отражает определенное сочетание интересов инвестора, а также консолидирует риски по отдельным видам ценных бумаг. При вложении денежных средств в краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги других эмитентов и государства у предприятия возникает необходимость управления портфелем с целью повышения его доходности, ликвидности и минимизации риска. Успешно осуществить управление можно с помощью диверсификации входящих в портфель ценных бумаг.
Управление портфелем ценных бумаг предполагает определение задач, стоящих перед портфелем, а также разработку и реализацию инвестиционной стратегии.
В зависимости от характеристики задач, стоящих перед портфелем ценных бумаг, их подразделяют на следующие типы:
• Портфели роста
• Портфели дохода
• Портфели роста и дохода
• Специализированные портфели.
• Портфели роста
• Портфели дохода
• Портфели роста и дохода
• Специализированные портфели.
ПОРТФЕЛИ РОСТА
Ориентированы на акции, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости. Цель таких портфелей - увеличение капитала инвесторов. Дивиденды их владельцам выплачиваются в небольшом размере либо не выплачиваются вообще в течение периода интенсивного инвестирования.
Подразделяются на:
• Портфели агрессивного роста - нацелены на максимальный прирост капитала. Они включают акции в основном молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но могут приносить и весьма высокий доход
• Портфели консервативного роста - наименее рискованные среди портфелей роста. Они состоят, как правило, из акций крупных, хорошо развитых компаний. Темпы роста курсовой стоимости невысоки, но устойчивы. Эти портфели нацелены на сохранение капитала
• Портфели среднего роста - включают наряду с надежными ценными бумагами и рискованные бумаги. Прирост капитала в них - средний, степень риска - умеренная
Ориентированы на акции, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости. Цель таких портфелей - увеличение капитала инвесторов. Дивиденды их владельцам выплачиваются в небольшом размере либо не выплачиваются вообще в течение периода интенсивного инвестирования.
Подразделяются на:
• Портфели агрессивного роста - нацелены на максимальный прирост капитала. Они включают акции в основном молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но могут приносить и весьма высокий доход
• Портфели консервативного роста - наименее рискованные среди портфелей роста. Они состоят, как правило, из акций крупных, хорошо развитых компаний. Темпы роста курсовой стоимости невысоки, но устойчивы. Эти портфели нацелены на сохранение капитала
• Портфели среднего роста - включают наряду с надежными ценными бумагами и рискованные бумаги. Прирост капитала в них - средний, степень риска - умеренная
ПОРТФЕЛИ ДОХОДА
Ориентированы на получение высоких текущих доходов - процентных и дивидендных выплат. Эти портфели составляются из акций с умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигаций и других ценных бумаг с высокими текущими выплатами. Отношение стабильно выплачиваемого дохода к курсовой стоимости ценных бумаг выше среднеотраслевого уровня.
Подразделяются на:
• Портфели регулярного дохода - состоят из высоконадежных ценных бумаг и приносят средний доход при минимальном уровне риска
• Портфели доходных бумаг - формируются из высокодоходных облигаций корпораций и ценных бумаг, приносящих высокий доход.
Ориентированы на получение высоких текущих доходов - процентных и дивидендных выплат. Эти портфели составляются из акций с умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигаций и других ценных бумаг с высокими текущими выплатами. Отношение стабильно выплачиваемого дохода к курсовой стоимости ценных бумаг выше среднеотраслевого уровня.
Подразделяются на:
• Портфели регулярного дохода - состоят из высоконадежных ценных бумаг и приносят средний доход при минимальном уровне риска
• Портфели доходных бумаг - формируются из высокодоходных облигаций корпораций и ценных бумаг, приносящих высокий доход.
ПОРТФЕЛИ РОСТА И ДОХОДА
Формируются для уменьшения возможных потерь, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат. Одна часть финансовых активов, входящих в состав такого портфеля, приносит его владельцу прирост капитала, другая - доход. Так, уменьшение прироста может компенсироваться увеличением дохода, и наоборот, увеличение прироста может компенсироваться уменьшением дохода.
Подразделяются на:
• Сбалансированные портфели – предполагают сбалансированность дохода и риска. Они состоят из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и высокодоходных ценных бумаг. Как правило, они содержат обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации. В таком портфеле могут находиться и высокорисковые ценные бумаги агрессивных компаний, однако получение высокого дохода и финансовые риски являются сбалансированными
• Портфели двойного подчинения - приносят его владельцам высокий доход при росте вложенного капитала. Включают в себя ценные бумаги инвестиционных фондов двойного назначения, которые выпускают акции, приносящие высокий доход и обеспечивающие прирост капитала.
Формируются для уменьшения возможных потерь, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат. Одна часть финансовых активов, входящих в состав такого портфеля, приносит его владельцу прирост капитала, другая - доход. Так, уменьшение прироста может компенсироваться увеличением дохода, и наоборот, увеличение прироста может компенсироваться уменьшением дохода.
Подразделяются на:
• Сбалансированные портфели – предполагают сбалансированность дохода и риска. Они состоят из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и высокодоходных ценных бумаг. Как правило, они содержат обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации. В таком портфеле могут находиться и высокорисковые ценные бумаги агрессивных компаний, однако получение высокого дохода и финансовые риски являются сбалансированными
• Портфели двойного подчинения - приносят его владельцам высокий доход при росте вложенного капитала. Включают в себя ценные бумаги инвестиционных фондов двойного назначения, которые выпускают акции, приносящие высокий доход и обеспечивающие прирост капитала.
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ПОРТФЕЛИ
В специализированных портфелях ценные бумаги объединяются по таким частным критериям, как, например, вид ценных бумаг; уровень их риска; отраслевая, региональная принадлежность и др.
Подразделяются на:
• Портфели стабильного капитала и дохода - включают, как правило, краткосрочные и среднесрочные депозитные сертификаты коммерческих банков
• Портфели краткосрочных фондовых ценностей - включают государственные краткосрочные облигации (ГКО), муниципальные краткосрочные облигации (МКО), векселя и другие ценные бумаги
• Портфели долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом - включают облигации акционерных компаний и государства
• Региональные портфели - состоят из муниципальных облигаций
• Портфели иностранных ценных бумаг
В специализированных портфелях ценные бумаги объединяются по таким частным критериям, как, например, вид ценных бумаг; уровень их риска; отраслевая, региональная принадлежность и др.
Подразделяются на:
• Портфели стабильного капитала и дохода - включают, как правило, краткосрочные и среднесрочные депозитные сертификаты коммерческих банков
• Портфели краткосрочных фондовых ценностей - включают государственные краткосрочные облигации (ГКО), муниципальные краткосрочные облигации (МКО), векселя и другие ценные бумаги
• Портфели долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом - включают облигации акционерных компаний и государства
• Региональные портфели - состоят из муниципальных облигаций
• Портфели иностранных ценных бумаг
Владелец может изменять тип портфеля в зависимости от конъюнктуры фондового рынка и стратегических целей инвестора. Основные принципы формирования инвестиционного портфеля: безопасность, доходность, ликвидность вложений, а также их рост. Под безопасностью инвестиций имеется в виду страхование от возможных рисков и стабильность получения дохода. Безопасность достигается в ущерб доходности и росту вложений. Под ликвидностью понимается способность финансового актива быстро превращаться в деньги для приобретения недвижимости, товаров, услуг.
Ни одна инвестиционная ценная бумага не имеет всех перечисленных свойств. Если она надежна, то ее доходность будет низкой, так как покупатели надежных ценных бумаг будут предлагать за них реальную цену. Главная цель инвестора - достичь оптимального соотношения между риском и доходом. Фондовый портфель является оптимальным тогда, когда риск минимален, а доход от вложений максимален.
Управление фондовым портфелем включает как формирование (и анализ) его состава, так и регулирование его содержания для достижения требуемых целей (достижение требуемого уровня при минимуме расходов).
В процессе инвестиционной деятельности цели вкладчика могут меняться, что приводит к изменению состава портфеля. Обновление портфеля сводится к пересмотру соотношения между доходностью и риском входящих в него ценных бумаг. По результатам анализа принимается решение о продаже определенных видов ценностей.
Инвестиционная ценная бумага продается, если:
• Она не принесла требуемого инвестору дохода, его рост не ожидается в будущем
• Она не выполнила возложенную на нее функцию
• Появились более доходные сферы вложения собственных денежных средств.
Инвестиционная ценная бумага продается, если:
• Она не принесла требуемого инвестору дохода, его рост не ожидается в будущем
• Она не выполнила возложенную на нее функцию
• Появились более доходные сферы вложения собственных денежных средств.
При покупке ценных бумаг (акций и облигаций) одного эмитента инвестору необходимо исходить из принципа финансового левериджа (соотношения между облигациями и привилегированными акциями с одной стороны и акциями с другой). Финансовый леверидж является показателем финансовой устойчивости акционерного общества, что отражается и на доходности портфельных инвестиций. Высокий уровень данного показателя (больше 0,5) опасен для акционерной компании, так как приводит ее к нестабильности.
Для снижения риска потерь инвестора применяется диверсификация портфеля, то есть приобретение им различных типов ценных бумаг. Диверсификация понижает риск за счет того, что возможные низкие доходы по одним ценным бумагам будут компенсированы высокими доходами по другим фондовым ценностям. Минимизация риска достигается за счет того, что в фондовый портфель включаются ценные бумаги широкого круга отраслей хозяйства. Отдельные специалисты оценивают оптимальную величину фондового портфеля от 8 до 15 видов различных ценных бумаг. При большем количестве типов ценных бумаг фондовый портфель становится трудноуправляемым.
Методам расчета оптимального распределения фондовых инвестиций посвящено немало исследований, называемых "теорией портфеля". На практике применяются два способа управления портфелем ценных бумаг акционерного общества - самостоятельный и трастовый (доверительный). В качестве доверительного лица (траста) могут выступать коммерческие банки (их трастовые отделы); трастовые компании, создаваемые банками; инвестиционные банки и фонды.
Добавить комментарий / отзыв
Бонусы без вложений – популярная промо-акция в казино. Она работает для привлечения новичков, подходит как способ поощрения и удержан...
2024-01-21
Покупателям облигаций следует помнить историю
По материалам статьи Бертона Мэлкила в Financial Times11 июня 2012 г. Перевод: (с) Сергей Спирин, http...
2012-11-17
Разместил
Admin
Дата: 7th Октябрь 2012 в 09:30
Обучающий курс"FOREX-Трейдер" адресован новичкам, еще не имеющ...
2012-10-07
Потребительский кредит как финансовый инструмент
По своей сути, если не вдаваться в специфические подробности, потребительский кредит...
2012-09-17
Введение в портфельные инвестиции - 5
Сегодня в выпуске:
Введение в портфельные инвестиции - 5
Ближайшие семинары и тренинги:
О...
2012-09-06
Продолжение.
В чем суть стратегии портфельных инвестиций? Для начала задумайтесь над ответами на два вопроса:
Можно ли правильно в...
2012-08-14
В книге рассмотрены научные основы и организация государственного регулирования экономики, методы регулирования различных типов экон...
2012-08-05
Это издание полностью произведено в соответствии к требованиям государственного образовательного стандарта высшего профессиональног...
2012-08-05
В данном учебном пособии "Глобализация мирового хозяйства" рассмотрены сущность, факторы, формы проявления и социально-экономические п...
2012-08-05
В этом учебно-практическом пособии раскрыты основные категории и понятия, особенности, направления и формы развития венчурного предпри...
2012-08-05
В этом издании собраны основные понятия экономической теории ,ее сути. В книге рассмотрены принципы экономической теории, основные виды...
2012-08-05
Данное учебное пособие подготовлено в соответствии с "Требованиями (Федеральный компонент) к обязательному минимуму содержания и подго...
2012-07-28
5-е изд., испр. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2007. — 511 с.Это учебное пособие представляет собой вводный курс макроэкономики начального уровня. В этом ...
2012-07-28
Подробное изложение данного материала, а также указанные в данном пособии простые примеры и задания облегчат задачу студента быстро ус...
2012-07-28
С.:Текст, публикуемый ниже, был написан для Живого Журнала, чем и объясняется его некоторая экспрессивность по сравнению с моими обычным...
2012-06-10
Портфели ценных бумаг |
2012-05-08 03:01:43 | 2012-05-08 03:01:43 |
Администратор |
Инвестирование и финансы |
|
Совокупность ценных бумаг других предприятий, которыми владеет инвестор, называют ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ. Он содержит ценные бумаги с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаги с |
РэдЛайн, создание сайта, заказать сайт, разработка сайтов, реклама в Интернете, продвижение, маркетинговые исследования, дизайн студия, веб дизайн, раскрутка сайта, создать сайт компании, сделать сайт, создание сайтов, изготовление сайта, обслуживание сайтов, изготовление сайтов, заказать интернет сайт, создать сайт, изготовить сайт, разработка сайта, web студия, создание веб сайта, поддержка сайта, сайт на заказ, сопровождение сайта, дизайн сайта, сайт под ключ, заказ сайта, реклама сайта, хостинг, регистрация доменов, хабаровск, краснодар, москва, комсомольск |
|
Совокупность ценных бумаг других предприятий, которыми владеет инвестор, называют ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ. Он содержит ценные бумаги с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаги с |
РэдЛайн, создание сайта, заказать сайт, разработка сайтов, реклама в Интернете, продвижение, маркетинговые исследования, дизайн студия, веб дизайн, раскрутка сайта, создать сайт компании, сделать сайт, создание сайтов, изготовление сайта, обслуживание сайтов, изготовление сайтов, заказать интернет сайт, создать сайт, изготовить сайт, разработка сайта, web студия, создание веб сайта, поддержка сайта, сайт на заказ, сопровождение сайта, дизайн сайта, сайт под ключ, заказ сайта, реклама сайта, хостинг, регистрация доменов, хабаровск, краснодар, москва, комсомольск |
Дайджест новых статей по интернет-маркетингу на ваш email
Новые статьи и публикации
- 2025-12-17 » Почему медленный госсайт — это провал и как это исправить
- 2025-12-17 » Как соответствовать требованиям 152-ФЗ и 210-ФЗ при разработке государственных сайтов
- 2025-12-17 » Интеграция госсайта с внешними системами: от визитки к цифровому сервису
- 2025-12-17 » Введение: Ненужные страницы в индексе — это тихий слив бюджета и позиций
- 2025-12-17 » Продвинутая работа с анкорным профилем: баланс, многоуровневая стратегия и защита от спама
- 2025-12-17 » >Как удержать и повысить продажи после праздников
- 2025-12-17 » Почему сегодня офлайн-данные и SEO — это единая система
- 2025-12-17 » Надёжная доставка кодов входа: каскадная логика, которая защищает конверсию
- 2025-12-11 » Будущее SEO в эпоху ИИ: тренды 2024-2025 и стратегии адаптации
- 2025-12-11 » Техническое SEO 2025: Фундаментальное руководство по созданию безупречного цифрового актива
- 2025-12-11 » 10 устаревших SEO-ошибок, которые мешают росту в 2026 году + чек-лист для срочной проверки сайта
- 2025-12-11 » Навигация типа «хлебные крошки»: современный подход к удобству сайта
- 2025-12-11 » Оптимизация сайтов: как микроразметка Schema.org влияет на видимость и привлечение клиентов
- 2025-12-11 » Вирусы на сайте: как обнаружить, обезвредить и предотвратить угрозу
- 2025-12-11 » Generative Engine Optimization (GEO): как работать с новым типом поиска
- 2025-12-02 » Когда ошибка молчит: как бессмысленные сообщения ломают пользовательский опыт
- 2025-12-02 » 9 лучших бесплатных фотостоков
- 2025-12-02 » UTM-метки: ключевой инструмент аналитики для маркетолога
- 2025-12-02 » ПромоСтраницы Яндекса: Что такое и для чего служит
- 2025-12-02 » Метатеги для сайта: исчерпывающее руководство по Title, Description, Canonical, Robots и другим тегам
- 2025-11-26 » Оценка эффективности контента: превращаем информационный балласт в рабочий актив
- 2025-11-26 » 10 причин высокого показателя отказов на сайте
- 2025-11-26 » Когда и зачем обновлять структуру сайта
- 2025-11-26 » Скрытые демотиваторы: как мелочи разрушают эффективность команды
- 2025-11-26 » Зачем запускать MVP и как сделать это грамотно?
- 2025-11-20 » Половина российских компаний сократит расходы на транспорт и маркетинг в 2026 году
- 2025-11-20 » Перенос сайта с большим количеством ссылок
- 2025-11-20 » Перелинковка сайта: Что такое и как ее использовать
- 2025-11-20 » Критерии выбора SEO-специалиста и подрядчика для продвижения сайта
- 2025-11-20 » Применение искусственного интеллекта в рекламных агентствах: комплексное исследование трендов 2025 года
Великие умы обсуждают идеи, средние - обсуждают поступки, а малые - людей Индийская пословица |
Мы создаем сайты, которые работают! Профессионально обслуживаем и продвигаем их !
Качественное и объемное представление своего бизнеса в Сети требуется любой растущей коммерческой структуре, стремящейся увеличить продажи, именно по этой причине среди наших клиентов как крупные так и небольшие компании во многих городах России и ближнего зарубежья.
Как мы работаем
Заявка
Позвоните или оставьте заявку на сайте.
Консультация
Обсуждаем что именно Вам нужно и помогаем определить как это лучше сделать!
Договор
Заключаем договор на оказание услуг, в котором прописаны условия и обязанности обеих сторон.
Выполнение работ
Непосредственно оказание требующихся услуг и работ по вашему заданию.
Поддержка
Сдача выполненых работ, последующие корректировки и поддержка при необходимости.
Остались еще вопросы? Просто позвоните и задайте их специалистам
с 2:30 до 11:30 по Мск, звонок бесплатный
Или напишите нам в Max
с 9:30 до 18:30 по Хабаровску
Или напишите нам в Max
Мы создаем практически любые сайты от продающих страниц до сложных, высоконагруженных и нестандартных веб приложений! Наши сайты это надежные маркетинговые инструменты для успеха Вашего бизнеса и увеличения вашей прибыли! Мы делаем красивые и максимально эффектные сайты по доступным ценам уже много лет!
Комплексный подход это не просто продвижение сайта, это целый комплекс мероприятий, который определяется целями и задачами поставленными перед сайтом и организацией, которая за этим стоит. Время однобоких методов в продвижении сайтов уже прошло, конкуренция слишком высока, чтобы была возможность расслабиться и получать \ удерживать клиентов из Интернета, просто сделав сайт и не занимаясь им...
Мы оказываем полный комплекс услуг по сопровождению сайта: информационному и техническому обслуживанию и развитию Интернет сайтов.
Контекстная реклама - это эффективный инструмент в интернет маркетинге, целью которого является увеличение продаж. Главный плюс контекстной рекламы заключается в том, что она работает избирательно.