Как привлечь деньги для создания нового бизнеса? Сколько стоит бизнес идея и стоит ли она хоть что-либо? Что нужно инвестору?

Может быть, людям свойственно привязываться к датам. Куда деваться - живем мы в пространстве и, главное, во времени. 1 сентября не только первоклашки спешат в школу с цветами, но и деловые люди возвращаются из отпусков в офисы, дабы с новыми силами продолжить дела. Или попробовать сделать нечто новое - например, открыть, наконец, собственный бизнес. В инвестиционных домах и коммерческих банках по всему миру отмечают в первые осенние недели реальный всплеск всевозможных заявок на кредиты, инвестиции и гранты. Со школьной скамьи мы привыкли, что в году "новых годов" (да простит нас читатель за такую тавтологию) - два. Один - 1 января, когда мы выпиваем шампанское и веселимся от души. Другой знаменует начало учебного года. И - шире - нового делового сезона. C конца августа особенно бурно кипят идеи в головах предпринимателей. Бодро формируются маркетинговые бюджеты на следующий год. Пишутся производственные планы. И, наконец, ищутся деньги под новые начинания.

К нулю прибавить икс

Чтобы упрочить свое финансовое положение, человеку нужно иметь собственное дело. Но важно понимать, что бизнес связан с колонкой активов, а не с колонкой доходов. Богатые люди сосредоточены на активах, в то время как все остальные интересуются только доходами.

Роберт Кийосаки. Богатый папа, бедный папа

"Стартовый капитал"! Произнесите это вслух (именно так, с восклицательным знаком) - и в голову сразу придут спортивные ассоциации - спринтер на низком старте или гонщик, надевающий шлем, чтобы с визгом шин рвануть к заветному первому месту... В общем, настоящая Олимпиада (в которой, правда, главное не победа, главное - участие, но кто помнит об этом на старте). "Стартовый капитал" - прилив энтузиазма, надежды и оптимизма. Как в рекламе "Мегафона" - "Будущее зависит от тебя" (удивительно, какую слабость к этой пафосной и несколько слащавой рекламе питают менеджеры многих российских компаний, мечтая о такой же для своих консервативных компаний).

"Стартовый капитал" получают из рук эдакого опытного гуру бизнеса, который отечески похлопывает начинающего предпринимателя по плечу: дерзай, сынок, я буду болеть за тебя. Лети, орленок молодой! Главное - не камнем вниз.

"Начальный капитал" - звучит сдержаннее. В этих словах слышится не рывок с места к триумфальной финишной прямой, а начало рутинной работы. Да и денег сразу представляется не так много. Никто не закачивает нефтедоллары в топливный бак нового бизнеса, а просто предоставляет немного денег на взаимовыгодных условиях. "Начальный..." - замечаете, как падает энтузиазм? О начальном капитале и поговорим. Такие вот мы в "Бизнес-журнале" прожженные реалисты и слащавыми историями успеха "с нуля в стратосферу" никого удивить не хотим. Не нравится нам капиталистическое слово "старт", а нравится прозаическое слово "начало".

Идеи и шаблоны

Я уже понял, что буду изучать деньги всю свою жизнь, просто потому, что чем больше я узнаю, тем больше мне нужно знать. А большинство никогда этим не занимаются. Они ходят на работу, получают зарплату, платят по счетам - и на этом всё. И еще удивляются, почему у них проблемы с деньгами. А потом они воображают, что проблемы исчезнут, когда денег у них будет больше.

Роберт Кийосаки. Богатый папа, бедный папа

Начальный капитал - это не только деньги. Начальным капиталом - и с гораздо большим успехом, чем десяток тысяч "зеленых", - могут стать удачное знакомство, личные связи или знания. Капитал, в конце концов, это не денежные знаки, а любая форма собственности, которую можно использовать в коммерческих целях. Правильная информация может быть начальным капиталом с не меньшим успехом. "В нужном месте в нужное время", - лучшее "подъемное средство". Но это в теории. На практике чаще всего мы ищем живые деньги.

Исходный тезис любого финансиста - деньги, которые есть сегодня, дороже денег, которые будут завтра. Иными словами, 10 долларов сейчас это лучше, чем 15 завтра. И когда финансист рассматривает проект, то всегда сравнивает рискованные возможности получения прибыли (а финансирование начинающих - большой риск, ибо по статистике из каждого десятка новых фирм через год выживают три-четыре) с более простыми способами если и не преумножения, то, по крайней мере, сохранения своих денег. Однако с другой стороны, любая финансовая организация и частный инвестор прекрасно понимают, что "если вы не ищете перемен, то перемены найдут вас". И они готовы меняться, то есть искать новые возможности для вложения финансовых средств.

Ситуация с вопросом о начальном капитале на самом деле несколько парадоксальна. Излишки денег на рынке есть, и, соответственно, есть готовность вложить их в интересные новые бизнесы и новые проекты. Однако финансовый мир пока не спешит вкладываться в начинающие фирмы и начинающих предпринимателей. И это связано не только с жадностью "денежных мешков" - тех личностей и структур, которые сосредоточили в своих руках финансы. Скорее всего, проблема в непонимании между двумя сторонами. Многие из тех, кто хотел бы открыть свой бизнес, представляют себе принципы фанд-райзинга несколько иначе, чем обстоит дело в реальности.

Главный миф, сложившийся вокруг темы начального капитала, - "деньги вкладывают в идеи". На самом деле, денег стоит не идея, а всего лишь возможность преумножить имеющиеся в наличии денежные средства. Финансирование новой идеи, согласитесь, - наиболее рискованный способ. Поэтому, обратившись в банк, государственный фонд или к инвестору с предложением инвестировать в идею нового бизнеса, скорее всего, начинающий предприниматель будет разочарован отказом. И таким же, надо думать, будет ответ частного инвестора.

Лично я знаю состоятельного человека, который охотно финансировал издание аналитической финансовой газеты для самого себя с ежемесячным бюджетом в 10 тысяч долларов (включая оплату подписки редактора-аналитика на все мыслимые платные финансовые сайты, оплату внушительного интернет-трафика), но категорически отказался финансировать проект первого в нашей стране журнала fashion photography. В газете для самого себя ему был ясен смысл, хотя прямой денежной отдачи от нее не ждали. (Писал ее очень умный парень, ранее работавший в Boston Constuling Group в США.) Не то, чтобы единственный читатель газеты был активным игроком на фондовых рынках (кажется, он занимался поставкой рыбы и крабов с Дальнего Востока в Москву)... Просто он считал, что должен иметь четкое представление о том, что происходит, и со временем хотел сформировать свой собственный инвестиционный портфель). А вот журнал уже представлялся проектом деловым, хотя никаких прочных гарантий возврата и преумножения средств не обещал. "В качестве имиджевой игрушки не интересно, а деньги я лучше буду держать в банке. Слишком капризный бизнес - стремно", - таков был краткий и точный ответ.

Финансовые вложения требуют понятной финансовой же отдачи.

Стоит денег не идея, а возможность конвертировать эту идею в деньги (cash flow). Именно поэтому инвесторам или кредиторам нужны готовые схемы, а не перспективные коммерческие начинания. И возможность получения начальных денег драматически возрастает, если человек хочет открыть не просто "свой бизнес", а бизнес по готовому шаблону. Под проект, вроде цифровой фотолаборатории (Kodak), салона цифровой печати (Xerox) или экспресс-кофейни (Saeco), инвесторы или кредиторы найдутся с гораздо большей вероятностью. Проще говоря, если прийти и сказать, что нужны средства на "открытие фотолаборатории", то результатом будет, наверняка, отказ в программном кредитовании или инвестициях. А если запрашивать финансирование на открытие фотолаборатории Kodak, то средства, скорее всего, найдутся. Вопрос денег - вторичен, поскольку первое, что вы должны определить, - это бизнес-модель, из которой вытекают все первоначальные затраты.

У производителей, как правило, есть свои точные расчеты не только необходимого начального капитала, но и опробованный на десятках аналогичных предпринимателей план окупаемости. Кроме того, производители оборудования часто помогают предпринимателям в получении кредитов по специальным программам поддержки малого бизнеса. Потому что им выгодно продать свое оборудование - и ради этого можно посодействовать незнакомцу, который хочет открыть свое дело. Ведь в данном случае начальный капитал уходит на приобретение оборудования и работает по понятной схеме. К тому же, совместив кредит с лизингом, обе стороны - кредитор и начинающий предприниматель - уменьшают обоюдные риски в несколько раз. Вы готовы рискнуть - а тот, кто дает деньги, не готов. Потому что начинающий коммерсант, несмотря на то, что ввязывается в обязательства возвратить начальные средства, рискует все же чужими деньгами. А другая сторона - своими собственными. Отсюда и разница взглядов. Известный американский инвестор Уоррен Баффет, один из богатейших людей США, рекомендует инвестировать только в простые бизнесы с понятной и проверенной схемой работы. Например, фаст-фуд или уборку мусора. И большинство финансовых решений интуитивно принимаются в пользу простого и проверенного, а не инновационного или нового.

Системный подход

Если вы собираетесь построить небоскреб, первое, что необходимо, - выкопать глубокую яму и залить ее прочным фундаментом. Если строите дом в пригороде, то будет достаточно 15 сантиметров бетона. Большинство людей, стремящихся разбогатеть, пытаются построить "Эмпайр стейт билдинг" на пятнадцатисантиметровом фундаменте.

Роберт Киойсаки. Богатый папа, бедный папа

При том, что на рынке есть деньги, очевидно: если возникают проблемы с финансированием нового бизнеса, на это должны быть достаточно веские причины. Например, отсутствие каких-либо активов (хотя бы патентов или помещения), кроме бумажного бизнес-плана. С точки зрения привлекательности для внешнего финансирования - и тем более, первоначального - новый бизнес нуждается в системной поддержке.

Банковские кредиты под начало нового бизнеса в американской практике именуют "негарантированными кредитами" (unsecured credits). И даже в продвинутых Штатах подобные кредиты выдаются только при соблюдении двух условий: бизнес должен УЖЕ работать и иметь коммерческое рабочее помещение ("commercial location only, sorry no home offices"). При соблюдении этих двух пунктов кредиты можно сегодня получить и у нас. Однако если ничего, кроме помещения или части необходимых средств, нет, шансы на получение "внешних денег" увеличиваются, когда новый бизнес состоит во франшизной сети или партнерской программе крупного производителя. По статистике, из всех вновь образованных фирм в мире 85% прекращают свою деятельность в течение первых пяти лет. А из тех, кто работает по франчайзинговой схеме, - лишь 14%, иными словами - одна из восьми. И это серьезный аргумент для тех, кто предоставляет средства. Определенный внешний опыт придает уверенности тем, к кому вы обращаетесь за деньгами.

Большинство солидных франшизных систем готово помогать своим партнерам (франчайзи) в поиске дополнительного финансирования. В частности, "Альфа Графикс", "Ростикс", "Эконика", "Кофемания", SELA могут содействовать в получении банковского кредита или льготного кредита по линии государственной поддержки предпринимательства. Начиная франшизу с иностранным брэндом (Baskin Robbins, Subway), можно с его помощью также выйти на международные программы и получить кредит по льготной процентной ставке (главное - вообще иметь такую возможность кредита под начало нового бизнеса). Например, выбирая в качестве собственного дела американскую франшизу, реально добиться льготного кредита. Вообще, правительства многих стран активно поощряют закупку иностранными фирмами отечественного оборудования, товаров и услуг. И под такие программы помогают найти деньги на открытие собственного франшизного предприятия, ведь закупать оборудование и товар вы будете у владельца франшизы. Для этого существуют специальные банки, например, экспортно-импортные.

Они кредитуют компании, приобретающие проекты, в которых задействованы продукты и сервисы национальных производителей. Активы экспортно-импортных банков США и Японии исчисляются десятками миллиардов долларов, и работать они могут как с крупными корпорациями, так и с частными предпринимателями. Франчайзинг - одна из форм продвижения продукции, поэтому американские и европейские страны разрабатывают специальные программы финансовой и экспертной поддержки предпринимателей, изъявляющих желание купить франшизу. У правительств западных стран существуют международные программы содействия франчайзингу западных брэндов.

Вообще, возможности финансового и экспертного содействия зарубежных околоправительственных организаций - отдельная тема. Заметим, что на сегодняшний день самая масштабная в мире поддержка национальных производителей ведется американским правительством.

Программа "Buy USA" ("Покупайте американское"), финансируемая правительством США, министерством торговли и Экспортно-импортным банком, позволяет предпринимателям получить кредиты и инвестиции под проекты, в которые вовлечены американские производители и держатели брэндов. Представительства коммерческого отдела посольства США (US Commercial Services) имеются в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке и призваны содействовать продвижению экспорта американских товаров и услуг на российский рынок.

Содействие в подборе франшизы, консультации и участие в поиске кредитного или инвестиционного финансирования - вот краткий спектр возможной помощи. Аналогичные программы развивают европейские организации, вроде Европейской экономической палаты и Европейского бизнес-клуба, но их деятельность пока не приобрела столь серьезных размеров в направлении работы с частными деловыми проектами.

За пределами "системного подхода" поднять начальные деньги под начинающее предприятие, у которого нет ничего, кроме бизнес-плана и видения своего радужного будущего, можно только на уровне программ поддержки и грантов. Коммерческого инвестора или кредитора в этом случае лучше не искать, а обратить взгляд в сторону международных экологических, медицинских, образовательных организаций. Естественно, не ожидая посадить таким образом ростки большой компании... К примеру, есть программа малых грантов Глобального экологического фонда по инициативе Программы развития ООН. Так, по этой программе в городе Караколь (Киргизия) открылся эковелопарк. Мир борется за чистый воздух, и нам пора пересаживаться на экологически чистый транспорт - хватит коптить атмосферу, пора снижать вредные выбросы! На проект эковелопарка Глобальный экологический фонд выделил 7 тысяч долларов. Этот фонд дает "стартовый капитал" для продвижения того нового, что направлено на сохранение природы. Хотя на самом деле речь идет о сети прокатных станций велосипедов, и слово "эковелопарк" - красивая формула нового бизнеса, не более того. На полученные деньги в Китае закупили партию велосипедов и оборудовали несколько пунктов проката.

С точки зрения деловых людей, принимающих решения о вложениях в старт-апы, все выглядит очень просто. Если у тебя нет денег на бизнес - никакой ты не бизнесмен. И лучше привлечь тебя как толкового сотрудника, чем тратить средства на твое развитие как предпринимателя.

Простая истина для большинства финансистов. Чужой бизнес всегда останется чужим - предпочтительнее сделать так, чтобы умный человек работал на тебя самого. В крайнем случае, мотивировать его долей в бизнесе. Поэтому реально большинство инвесторов вкладывают деньги не столько в новый бизнес, сколько в конкретных людей. Проще говоря, стараются купить человека, а не финансировать его начинания. И с точки зрения повышения собственного благосостояния это может быть интереснее, чем свое дело. Большинство из нас привыкло работать для денег и не умеет заставлять деньги работать на себя. Поэтому нередко, начиная бизнес в целях повышения собственных доходов, люди разочаровываются в новой жизни. И ностальгируют по временам, когда кроме семейного бюджета в их жизни не было никаких других расходов. Стоит задуматься - может быть, с точки зрения здравого смысла, имеет смысл продать себя подороже в большую компанию, чем играть в суверенитет и мыкаться в поисках "подъемных средств".

В любом случае, подъем средств должен идти вверх по круговой спирали. Начинаете вы с небольшой группы инвесторов, с которыми знакомы лично и которые готовы помочь конкретно вам. На эти средства создаете платформу, и она может быть интересной уже сама по себе - в первую очередь для тех, кто в круг ваших знакомых не входит. С этой "платформой" (например, работающим рестораном, магазином или службой доставки) уже можно заняться привлечением более серьезных средств на развитие бизнеса - в том числе вступать в контакт с институциональными инвесторами, банками и фондами. В инвестиционных терминах - только пройдя самую начальную стадию (start-up) и став компанией на ранней стадии развития (early-stage), реально всерьез привлечь инвестора и сделать быстрый рывок в технологиях, маркетинге и услугах.

Цена вопроса

Сколько конкретно денег надо? Вот самый простой и показательный вопрос. Мы попробовали оценить стартовый капитал наиболее популярных видов бизнеса, исходя из оптимального минимума вложений. Естественно, без учета расходов на маркетинг и рекламу.

Бизнес Сумма вложений, в тысячах долларов США

Свежевыжатые соки 7+

Бизнес-курсы 10+

Кафе-киоск 15+

Копировальный салон 15+

Служба доставки 15+

Кафе-мороженое 20+

Кофейня 25+

Пошив одежды 30+

Солярий 30+

Парикмахерская 40+

Магазин одежды 50+

Печатный салон 70+

Фотостудия 50+

Частная пивоварня 70+

Доллар на завтра

Что можно сделать со "штукой баксов"? Слетать на отдых. Купить мягкую мебель в дом. Безусловно. А можно ли начать новое дело?

Исследования Small Business Administration и INC показали, что 41% владельцев предприятий, что вошли в рейтинг наиболее динамично развивающихся молодых фирм США (с оборотом от миллиона долларов и выше), начинали свой бизнес с капиталом в 10 тысяч долларов или меньше. Причем треть из них - с символической суммы 1 000 долларов. И только 20% из тех, кто угодил в списки лучших малых и средних бизнесов, начал с более внушительных средств - в 100 тысяч долларов. Таким образом, в условиях свободного капитализма частная инициатива представляет собой совершенно конкретный финансовый интерес для тех, кто "держит деньги". Несмотря на нестабильность и непредсказуемость рынков капитала в наши дни, у предпринимателей в большинстве западных стран есть возможности найти средства для новых компаний. Главных сценариев три: банковские кредиты, небанковские займы и частные инвестиции. Однако конкретных возможностей гораздо больше - в американской практике насчитывается почти десяток! И эти варианты основаны на вполне реалистичных сценариях, а вовсе не на обращениях к частным инвесторам (business angels, как их называют в Штатах) или финансировании со стороны поставщика оборудования. Забудьте про венчурный капитал - соберите собственные деньги и попробуйте подкрепить их сторонними. Однако незачем убеждать скептических капиталистов, да еще и отдавать им долю в бизнесе, когда можно воспользоваться готовыми схемами.

Банковские кредиты

SBA Express - система экспресс-кредитования малого бизнеса, запущена несколько лет назад и призвана сократить время и количество бумаг, необходимых для получения кредитов под гарантии Администрации малого бизнеса США (гарантии закрывают 50% кредита, остальное гарантируют уполномоченные коммерческие банки). Верхняя планка кредита - 150 тысяч долларов. Такие деньги можно получить без прохождения всех формальностей SBA Application, и решение о предоставлении кредита выдается в течение 36 часов.

Коммунальные банки (Community banks) - будучи альтернативой громоздким финансовым учреждениям, позволяют небольшим фирмочкам и начинающим коммерсантам получить доступ к банковскому капиталу. Фактически коммунальными банками в Штатах называют небольшие финансовые учреждения местечкового масштаба, сила которых, однако, в том, что они объединены в сети и ассоциации. Получить точные данные о коммунальном банке по месту жительства можно через Independent Bankers Association of America, которая объединяет 5 000 банков.

Национальные банки (national banks) - небольшое число крупных банков выказывает интерес к финансированию начинающих компаний, однако исключения есть, и они работают достаточно активно. Среди лидеров в сфере кредитования - Silicоn Valley Bank, который переориентировался с высокотехнологичных старт-апов на более широкий профиль. Fleet Bank предлагает начинающим проектам кредиты в размере от 5 до 250 тысяч долларов. Для совсем молодых компаний открыта кредитная линия до 50 тысяч - такие ссуды предоставляются, даже если фирма существует только в виде проекта и еще не приступила к закупке оборудования.

Залоговые кредиты (Asset-backed borrowing) - не очень популярный финансовый инструмент для американских банков, однако все равно реально работающий способ получить начальный капитал. В частности, по схеме закладывания активов под кредит готов работать с новичками GE Capital.

Микро-кредиты (microloans).

Кредиты под поручительство третьих лиц (third-party loan guarantees).

Небанковские займы

Венчурный лизинг - суть инструмента в привлечении капитала на финансирование не перспективных идей, а приобретения нового оборудования взамен на акционерную долю в компании. Совмещение венчурного финансирования с лизингом стало особенно популярным после охлаждения венчурных капиталистов к так называемым "рынкам быстрого роста" (Интернет, высокие технологии, биотехнологии).

Кредитные карты - на фоне того, что банки чаще всего хлопают дверью перед носом начинающих предпринимателей, Visa и American Express предлагают линейки негарантированных кредитов (unsecured loans).

Онлайновые системы поиска средств для нового бизнеса - лучшие из них (например, getsmart.com, работающий с несколькими банками, включая American Express и First Union) гарантируют конфиденциальность и не берут комиссионных вперед.

Частные инвестиции

Частные инвесторы - деньги в обмен на долю в бизнесе. Классическая схема, постепенно теряющая популярность в пользу более доступных и равноправных схем.

Займы у родственников и друзей - в отличие от российской реальности, где эти займы носят сугубо неформальный характер, в Соединенных Штатах такие долговые обязательства можно оформить по стандартам документации F&F Loans (Friends & Family Loans). Сложность, однако, состоит в том, что если у вас есть подобные родственные соглашения, то впоследствии ни один банк или инвестор не даст денег, пока семейные и дружеские долги не будут выплачены.

Продажа имущества родственникам и друзьям - это лучше, ибо структура капитала остается чистой.

Статьи по теме

Яндекс.Кью: особенности сервиса и его польза для бизнеса

Яндекс.Кью: особенности сервиса и его польза для бизнеса Яндекс.Кью − один из относительно новых сервисов. На первый взгляд он несколь�...

2021-02-08

5 отчетов для ведения финансов в малом бизнесе. Шаблоны и вебинар с инструкциями

Эксперты из «Нескучных финансов» подготовили шаблоны таблиц, в которых вы сможете самостоятельно и бесплатно вести управленческий �...

2020-04-30

7 лайфхаков для предпринимателей: от организации списка дел до вовлечения сотрудников

1. Составляйте список дедлайнов вместо списка дел Скорей всего, у вас есть список дел — в блокноте или органайзере, в заметках на телефон...

2020-02-03

10 трендов, которые помогут завоевать клиентов в 2020 году

Каждого предпринимателя волнует вопрос: «Как удержать постоянных клиентов и привлечь новых?». В этой статье мы собрали самые важные тен�...

2020-02-03

Изменения в законодательстве — вступают в силу в июне–июле 2019

Эксперты компании «КонсультантПлюс» — о свежих поправках в законодательство, а также о тех, которые были приняты давно, но вступают в си...

2019-07-07

«Фёдор, ты так много говоришь об IT, а где же здесь пицца?» — что стоит за империей «Додо»

Основатель сети «Додо пицца» Фёдор Овчинников рассказал «Своему делу», как обогнать международные пиццерии-гиганты, захватить Моск�...

2018-11-27

Как увеличить продажи перед Новым годом

Эксперты компании «Мегаплан» — о пяти способах выделиться на фоне конкурентов и привлечь больше клиентов накануне праздника. 1. Запус�...

2018-11-07

Изменения для бизнеса с 1 января 2019 года

Эксперты компании «Консультант Плюс» — о том, какие поправки в законодательстве вступят в силу после Нового года. 1. Зарегистрировать �...

2018-11-07

Партизанский маркетинг: особенности и преимущества

Партизанский маркетинг − один из эффективных методов продвижения продукции. Этот инструмент лучше всего характеризуется выражением «�...

2018-02-19

Правильный контент для интернет-магазина − увеличение продаж в два раза

С посещением интернет-магазина в своей жизни сталкивались практически все. Предположим, вам захотелось купить многофункциональную мул�...

2018-02-14

Особенности турбо-страниц

В конце прошлого года в Яндексе появилось новое явление − турбо-страницы. Доступ к этому функционалу получили все без исключения пользо...

2018-02-06

Рекламные методы продвижения бизнеса

  Реклама − двигатель торговли. Это утверждение уже давно не вызывает сомнений. Правило работает практически на 100%, распространяется н�...

2018-01-26

Как развить бизнес в интернете?

Любой субъект предпринимательской деятельности обязательно сталкивается с необходимостью решить вопрос о том, как развить бизнес чере...

2017-12-27

Развитие бизнеса в сети интернет

Если вы хотите, чтобы ваше дело было успешным, доходным, необходимо уделить внимание такому вопросу, как стратегия развития бизнеса в ин�...

2017-12-20

Что нужно знать о персональных данных, чтобы не заплатить 300 000 рублей штрафа

С 1 июля 2017 года увеличение штрафа за нарушение закона об обработке персональных данных до 75 тысяч рублей.   1. Что за закон? На текущий �...

2017-05-19